Auf einem Bauernhof in Schweden, ärgert der kleine Nils Holgersson ständig die Tiere und hat nichts als Unfug im Kopf. Nachdem er sich weigert, am Sonntag mit seinen Eltern zur Kirche zu gehen, wird er von seinem Vater verdonnert, zuhause die Predigt zu lesen. Als er gelangweilt vor der Bibel sitzt, klettert aus der Truhe im Zimmer ein winziges Wichtelmännchen. Nils reibt sich zunächst ungläubig die Augen, greift dann jedoch zu einem Netz und fängt das kleine Wesen ein. Das Wichtelmännchen will den Jungen mit einer Goldmünze bestechen, ihn wieder freizulassen, doch Nils will sich seine magischen Fähigkeiten zunutze machen und fordert ihn auf, ihm die Predigt in den Kopf zu zaubern. Doch dann wird er selbst in ein Wichtelmännchen verwandelt..