Diego de la Vega keert terug naar Californië om de moord op zijn vader te wreken. Nadat hij de titel Zorro heeft aangenomen, begint hij zijn strijd tegen Nah-Lin, een Indiaan die volgens hem zijn erfenis heeft gestolen. Diego zal de confrontatie aangaan met de gouverneur, de kwaadaardige leider van de Chinese gemeenschap en een geheim genootschap, waarbij het algemeen belang boven alles komt te staan. Daarbij zal hij zijn liefde voor Lola opofferen.